2023-08-01 09:53:40
烧碱市场月评
来源：卓创资讯 周超 更新时间：2023-7-28
1、本月市场回顾
1.1价格走势图
1.2市场评述
7月国内各地区32%开云(中国)市场价格月均价环比涨跌不一。福建、广东和广西地区开云(中国)月均价环比上涨，山东、河北、河南、江苏、浙江、江西、安徽、湖北、内蒙古、宁夏、四川和重庆地区开云(中国)月均价环比下降。以山东地区为例，截至7月28日，山东32%离子膜碱市场价格月均价为724.38元/吨，较6月均价799.95元/吨下降9.45%，较去年7月均价1102.98元/吨下降34.33%。截至7月28日，山东32%离子膜碱主流现汇出厂价格665-755元/吨，收盘均价710元/吨，较6月30日收盘均价745元/吨下降4.70%。具体市场变化及原因如下表所示：
表1 各地区开云(中国)市场价格变动及市场表现情况
大区 | 省份 | 价格变化 | 影响因素 |
华北 | 山东 | 下降 | 检修季结束，供应量充足，开云(中国)供应压力明显，价格承压下行 |
河北 | 下降 | 开云(中国)供应充足，下游接货积极性不高，且受山东开云(中国)降价影响，价格震荡下滑 | |
河南 | 下降 | 大型下游采购开云(中国)价格下滑，利空散户价格，且受山东流入低价货源影响，价格下滑 | |
华东 | 江苏 | 下降 | 月内价格小幅下降后持续上涨，上旬需求疲软，且受山东开云(中国)价格下降影响，价格略有下降，随后因氯碱装置开工负荷率提升情况不及预期，加之下游开云(中国)库存不足，市场开云(中国)货源紧张，价格逐步上涨，但7月月均价仍环比下降 |
浙江 | 下降 | 需求疲软，氯碱企业出货情况不理想，价格重心继续下探 | |
江西 | 下降 | 月内价格先降后涨，上旬需求疲软，且受周边市场价格下降影响，市场价格下降，随后供应略有减少，并受江苏开云(中国)价格上涨带动，开云(中国)价格上涨，月均价环比下降 | |
安徽 | 下降 | 月内下游需求变动不大，受江苏开云(中国)涨价带动，且有氯碱企业检修，开云(中国)供应减少，价格上涨，但因本月价格多数时间较上月偏低，均价环比下降 | |
福建 | 上涨 | 需求端表现平淡，个别企业检修取消，市场存观望心态，下旬价格出现小幅回落，但中上旬价格基数较高，开云(中国)月均价微涨 | |
华中 | 湖北 | 下降 | 月内供需情况变动不大，下游接货尚可，个别企业价格有小幅下降，市场主流价格持稳，月末调价期间，受后期氯碱企业检修提振，加之氯碱企业挺价意愿较强，价格小幅上涨，本月价格先稳后涨，均价仍环比下降 |
西北 | 内蒙 | 下降 | 本月下旬氯碱企业集中检修，开云(中国)供应量减少明显，氯碱企业签单良好，价格持续上调，但中上旬价格基数较低，导致月均价环比小幅回落 |
宁夏 | 下降 | 月内价格先降后涨，上旬需求疲软，价格下降，下旬因内蒙开云(中国)价格上涨，带动宁夏地区开云(中国)价格上涨，但月均价环比下降 | |
华南 | 广东 | 上涨 | 月内价格先涨后跌，整体均价小幅调涨，需求平淡，市场信心依旧不足 |
西南 | 四川 | 下降 | 月内价格上涨后稳定，月初氯碱装置开工负荷率偏低，供应偏紧，加之下游采购积极，市场价格上涨，随后买卖双方僵持，价格维稳，但因本月价格整体价格水平低于上月，月均价环比下降 |
重庆 | 下降 | 下游需求尚可，月内阶段性受片碱降价影响，价格稳中有降，月末调价期间受四川开云(中国)供应减少影响，价格小幅上涨，本月价格窄幅波动，均价环比下降 | |
广西 | 上涨 | 当地开云(中国)供需情况变动不大，受广东氯碱企业检修影响，部分氯碱企业价格在主流成交区间内上涨，主流价格本月持稳，均价环比上涨 | |
氧化铝工厂开云(中国)采购价格 | 山东 | 下降 | 2023年7月份氧化铝工厂开云(中国)采购价格由710吨下降45元/吨，降至665元/吨 |
河南 | 下降 | 2023年7月份河南地区氧化铝企业开云(中国)订单价较上月下降150元/吨，折百送到氧化铝价格2800-2900元/吨，企业所在区域不同，到货价格略有差异 | |
山西 | 下降 | 2023年7月山西孝义地区送到氧化铝工厂开云(中国)订单价格较上月下降50元/吨，折百送到氧化铝价格2750元/吨 | |
广西 | 上涨 | 2023年7月份广西地区氧化铝企业开云(中国)订单价格较上月上涨，折百送到氧化铝价格3090元/吨左右，氧化铝企业所在区域不同，到货价格略有差异 |
表2 国内32%离子碱主流出厂（货）价格表（华北及西北地区）
单位：元/吨
日期 | 山东 | 河北 | 河南（折百价） | 内蒙（乌海折百价） |
07月06日 | 710—780 | 730—780 | 2800—2900 | 2000—2100 |
07月13日 | 685—760 | 705—780 | 2800—2800 | 2000—2100 |
07月20日 | 665—755 | 675—790 | 2800—2800 | 2000—2100 |
07月27日 | 665—755 | 675—760 | 2800—2800 | 2500—2600 |
本月收盘价 | 665—755 | 685—760 | 2800—2800 | 2500—2600 |
月度涨跌值 | -45—-25 | -45—-10 | -100—-150 | 200—300 |
较去年同月涨跌值 | -355—-345 | -455—-400 | -700—-1200 | -700—-700 |
上月均价 | 799.95 | 799.52 | 2979.76 | 2365.48 |
本月均价 | 724.38 | 738.13 | 2817.50 | 2143.75 |
较上月均价涨跌值 | -75.58 | -61.40 | -162.26 | -221.73 |
较上月均价涨跌幅 | -9.45% | -7.68% | -5.45% | -9.37% |
表3 国内32%离子碱主流出厂（货）价格表（华东地区）
单位：元/吨
日期 | 江苏 | 浙江送到萧绍 | 安徽 | 江西 |
07月06日 | 735—800 | 920—960 | 720—800 | 820—900 |
07月13日 | 735—780 | 910—950 | 720—800 | 800—900 |
07月20日 | 760—840 | 910—950 | 780—830 | 800—900 |
07月27日 | 800—850 | 910—950 | 810—860 | 820—900 |
本月收盘价 | 800—850 | 910—950 | 810—860 | 820—900 |
较上月涨跌值 | 65—50 | -10—-30 | 60—60 | -30—-40 |
较去年同月涨跌值 | -360—-430 | -430—-420 | -430—-400 | -530—-500 |
上月均价 | 842.14 | 963.57 | 855.48 | 926.67 |
本月均价 | 784.00 | 934.50 | 786.00 | 856.75 |
较上月均价涨跌值 | -58.14 | -29.07 | -69.48 | -69.92 |
较上月均价涨跌幅 | -6.90% | -3.02% | -8.12% | -7.54% |
表4 国内32%离子碱主流出厂（货）价格表（华南及西南地区）
单位：元/吨
日期 | 福建 | 广东 | 广西 | 四川（折百价） |
07月06日 | 980—1100 | 880—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月13日 | 980—1100 | 870—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月20日 | 950—1100 | 860—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月27日 | 950—1080 | 860—890 | 950—1050 | 3200—3500 |
本月收盘价 | 950—1080 | 860—890 | 950—1050 | 3200—3500 |
较上月涨跌值 | -50—-20 | 0—10 | 0—0 | 100—0 |
较去年同月涨跌值 | -500—-420 | -540—-530 | -580—-600 | -1900—-2200 |
上月均价 | 1028.33 | 872.14 | 982.14 | 3473.81 |
本月均价 | 1033.25 | 881.75 | 1000.00 | 3345.00 |
较上月均价涨跌值 | 5 | 9.61 | 17.86 | -128.81 |
较上月均价涨跌幅 | 0.48% | 1.10% | 1.82% | -3.71% |
*月收盘价格为每月底价格，表内涨跌计算均以月收盘为基础,表内月均价以自然月正常工作日价格算术平均值。
2、 相关产品
2.1 液氯
截至7月28日，就收盘价格来看，山东与河北本月收盘价较上月持平，河南、江苏、安徽、湖北、内蒙古地区本月收盘价格较上月上涨，浙江及东北地区收盘价格较上月下降；就月均价来看，仅浙江地区月均价略低于上月，其他地区本月月均价均高于上月。以山东地区为例，7月28日槽车液氯出厂价在1-150元/吨，较6月30日的1-150元/吨持平。截至7月28日，7月山东槽车液氯主流成交价格月均价157.78元/吨，较上月均价-117.76元/吨上涨233.98%，较去年7月均价-254.71元/吨上涨161.94%。7月山东液氯价格先涨后降，中上旬因有氯碱装置减产或检修，供应阶段性偏紧，且有刚性需求支撑，加之受开云(中国)价格下降较多影响，氯碱企业挺价销售液氯意愿偏强，市场价格上行，下旬因下游盈利空间被压缩，对高价液氯存一定抵触心态，液氯价格下降。
2.2 PVC
7月国内PVC粉市场价格震荡上行，月均价明显上移，交投僵持。截至7月28日，国内电石法SG-5月均价5834元/吨，较上月均价5680元/吨上涨154元/吨，涨幅2.71%，月均价由跌转涨。影响本月PVC价格走势的主要因素：一方面，PVC基本面略有好转，供应端行业开工负荷率虽有提升，但提升相对较慢，虽国内需求一般，但出口放量并且超预期，月内PVC粉生产企业预售增加，价格调涨，对现货市场有一定支撑；另一方面，月内宏观气氛好转，中上旬市场宏观乐观预期偏强，下旬724会议召开加之地产“认房不认贷”等利好政策出台，宏观气氛好转，提振市场参与者心态。
3、下月市场展望
供应方面：8月部分地区氯碱企业阶段性负荷偏低或检修产能较多，对当地价格有一定利多提振，部分地区氯碱企业开工情况预计变动不大，局部或有新增产能投产，开云(中国)供应较充足，对当地价格仍有利空影响。
需求方面：预计8月氧化铝、粘胶短纤、纸浆行业开工负荷率有小幅提高，对烧碱需求增加，但盈利预计仍表现不佳，部分下游存亏损可能，仍严格控制采购成本，下压采购价格，其他下游行业预计生产积极性难有明显提升，整体对烧碱需求情况或较7月略有好转，但仍表现偏弱。
心态方面：预计8月氯碱企业盈利情况难有明显改善，挺价销售开云(中国)心态仍较强。
出口方面：国际下游和贸易商对后市仍存谨慎看空心态，签单情况不佳，预计对国内开云(中国)价格基本无提振作用。
成本方面：预计电力成本暂时变动不大，原盐价格或有下调，成本支撑减弱。
综合各方面因素来看，8月预计市场间供需差异明显，部分市场32%开云(中国)价格或随月内供应变化，价格先涨后降，部分市场供需矛盾明显，32%开云(中国)价格仍有下行，部分市场受供应端提振和挺价心态影响，32%开云(中国)价格持稳或有所上涨。需密切关注氯碱装置负荷情况和新增产能投产情况。以山东地区为例，预计2023年8月当地32%离子膜开云(中国)价格运行区间在635-725元/吨。下月各个市场的变动情况预测如下表所示：
表5 下月各地区开云(中国)市场价格变动及市场情况预测
大区 | 省份 | 价格变化 | 影响因素 |
华北 | 山东 | 下降 | 开云(中国)市场供需两端利多消息依旧匮乏，价格支撑力度不足，预计仍旧延续弱势运行，价格有进一步小幅回落可能性，考虑到盈利压力，整体下探空间不大 |
河北 | 稳中有降 | 虽受山东开云(中国)价格下行压力影响，但沧州及衡水区域均有氯碱企业阶段性检修，对当地价格有一定利多提振，预计价格持稳为主，部分企业价格或随山东有小幅下调 | |
河南 | 稳定 | 有氯碱企业停车检修中，且氯碱企业盈利不佳，挺价意愿较强，预计价格稳定可能性较大 | |
华东 | 江苏 | 先涨后降 | 上旬仍有较多氯碱装置检修，供应偏紧情况难有明显改善，价格存一定上涨空间，下旬随着检修产能的减少，供应量逐步释放，加之下游对高价开云(中国)存抵触心态，价格存下降预期，月均价或略有上涨 |
浙江 | 稳定 | 供需两端无新消息释放，市场预计多横盘整理，但需密切关注周边省份开云(中国)市场价格变化对其影响 | |
江西 | 先涨后降 | 当地预计8月也有检修进行，但对市场影响相对较小，预计8月江西市场主要受江苏开云(中国)价格先涨后降影响而先涨后降，月均价环比上涨 | |
安徽 | 先涨后降 | 下月价格预计先涨后降，中上旬有氯碱企业计划检修，且受江苏开云(中国)涨价预期影响，价格预计仍有上涨，下旬江苏开云(中国)供应或有增加，前期检修企业也预计开车，开云(中国)供应增加，价格预计下降，月均价环比上涨 | |
福建 | 下降 | 当地有新增产能计划投产，开云(中国)供应量增加，在需求疲软的拖累下，价格存下滑可能 | |
华中 | 湖北 | 上涨 | 有氯碱企业计划检修，开云(中国)供应预计减少，且氯碱企业盈利不佳，挺价意愿较强，价格预计小幅上涨 |
西北 | 内蒙 | 下降 | 随着7月下旬至月底价格的明显拉涨，下游对高价开云(中国)接货积极性下滑，伴随着后期检修的陆续结束，开云(中国)供应量恢复，高价开云(中国)预计承压下行 |
宁夏 | 先涨后降 | 预计8月初氯碱装置开工负荷率提升，但受内蒙古地区偏高价格影响，价格存上涨空间，随后因供应陆续增加，且需求疲软，价格预计下降，月均价或环比上涨 | |
华南 | 广东 | 下降 | 开云(中国)市场利多消息难寻，周边福建新增产能若顺利投产，当地开云(中国)价格仍会面临一定下行压力，预计出现回落可能性较大 |
西南 | 四川 | 上涨 | 当地氯碱装置或存进一步降负荷运行可能性，供应减量相对较多，且有刚性需求支撑，价格预计存一定上涨空间 |
重庆 | 上涨 | 下游需求预计变动不大，受四川开云(中国)供应偏少影响，价格预计上涨 | |
广西 | 先涨后降 | 近期片碱价格仍有上涨，对开云(中国)价格有一定利多，月初大型下游采购价格或有小幅上涨，月初市场价格或稳中有涨，但后期需关注福建新增产能投产进度，或对广西价格有一定利空影响 | |
华北 | 山东 | 下降 | 开云(中国)市场供需两端利多消息依旧匮乏，价格支撑力度不足，预计仍旧延续弱势运行，价格有进一步小幅回落可能性，考虑到盈利压力，整体下探空间不大 |
河北 | 稳中有降 | 虽受山东开云(中国)价格下行压力影响，但沧州及衡水区域均有氯碱企业阶段性检修，对当地价格有一定利多提振，预计价格持稳为主，部分企业价格或随山东有小幅下调 | |
河南 | 稳定 | 有氯碱企业停车检修中，且氯碱企业盈利不佳，挺价意愿较强，预计价格稳定可能性较大 | |
华东 | 江苏 | 先涨后降 | 上旬仍有较多氯碱装置检修，供应偏紧情况难有明显改善，价格存一定上涨空间，下旬随着检修产能的减少，供应量逐步释放，加之下游对高价开云(中国)存抵触心态，价格存下降预期，月均价或略有上涨 |
2023年9-10月为氯碱企业秋季检修季，预计检修产能增加，阶段性开云(中国)供应减少，利多开云(中国)价格，下游生产积极性也或有提升，供需矛盾有所缓解，价格震荡上涨，需密切关注氯碱装置检修情况和新增产能投产情况。
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